塾長の資産運用

米国株大好きの塾長が資産運用と関連ニュースを語る。投資は自己責任でネ!

【Disney】スポーツ賭博やるよ。【ジェレミー・シーゲル教授】センチメントが最悪だった6月が底。

塾長です。

昨日(米国9/12)の米国株はまたしても上昇。

 S&P500、4,110(+1.06%)

 Nasdaq、12,266(+1.27%)

【米国市況】株4営業日続伸、市場の関心はCPIに-ドル142円台 - Bloomberg

なんでこんなに上がるのだろう?CPIがリークしちゃったのか(そして、それがとても低い)?

 

 

債券・為替・コモ:

 原油、87.98(+0.23%)

 10年債、3.3620

 ドル円、142.6800

 Bitcoin、22,364

 

今日もステキなアムリタ・セン(Energy Aspects)が原油市場について教えてくれている;

www.youtube.com

まとめると、こんな感じ;

  • イランディールはまとまりそうだったが、まとまらなかった。これから原油市場はタイトになる。
  • 年末にかけ、中国はロックダウンを少し緩め、経済が再開し、ブレント原油は$120になる。

WTIも同じように上昇→米ガソリン価格上昇となれば、また米物価高再燃ですネ。

 

 

経済指標:

米インフレ期待、8月に大きく低下-NY連銀の消費者調査 - Bloomberg

3年後のインフレ期待は8月に2.8%に低下。7月は3.2%、6月は3.6%だった。1年後については5.7%に低下。7月は6.2%だった。5年後のインフレ期待は2%と、前月の2.3%を下回った。

 

 

金融政策:

なし。

 

 

財政政策:

ジャネット・イエレン財務長官の発言;
米財務長官、長期の力強い労働市場あり得ず-高インフレなら - Bloomberg

FRBはソフトランディング(軟着陸)と呼ばれる状態を実現するために優れたスキルと多少の幸運を必要とするだろう」

原文は「The Fed is going to need great skill and also some good luck to achieve what we sometimes call a soft landing」のようです

Luckを持ち出すということは、ソフトランディングは諦めてくれ、という意味ですな。

 

 

地政学

そろそろ戦争終わりそうでしょうか?西側メディアが言っているだけなので、信頼性はありません。まだ核を使う可能性も残っている;
ウクライナ、かつて考えられなかった勝利が現実領域に-反撃成功 - Bloomberg
モスクワ区議「プーチン氏は辞任を」 故郷サンクトペテルブルクでも(時事通信) - Yahoo!ニュース
【要衝撤退】ロ軍の戦略 カディロフ首長が「批判」(テレビ朝日系(ANN)) - Yahoo!ニュース

 

 

個別株:

アメリカ人はクリスマスシーズンにこぞってiPhoneを買うらしい;
アップル株が5月以来の大幅高、最新iPhoneの予約データを好感 - Bloomberg

アップル株は年初来で約8%下げているが、ナスダック100指数は約22%安。ブルームバーグのまとめによれば、アナリスト50人のうち約96%がアップル株の買い、もしくは維持を推奨。売りを勧めているのは2人にすぎない。

基本的に逆張りなので、こういうデータを見ると、所有するApple株を売りたくなります。(順張りはS&P500投資信託の中に入っているApple株で十分)

 

 

Pelotonの共同創業者・CEO ジョン・フォーレイ(John Foley)とChief Legal Officerが辞任した;
Peloton's John Foley to step down from executive chair's role | ロイター

業績が芳しくないので、CEOの辞任だけなら「へー、そうなんだぁ」くらいでスルー案件だが、法務責任者が同時に辞めたというのことは不正絡みか?

最近だと、こんな集団訴訟を起こされていました;
Peloton must face lawsuit over availability of fitness classes--U.S. judge | Reuters

どんな問題かと言うと、Pelotonが作ったいくつかの運動教材ビデオに著作権問題があり、それらをライブラリから削減した。本集団訴訟は、Pelotonはそれ(教材削減)を知りながら、顧客に販売していた、というもの。

少し前(2021年11月)には、Lulu LemonからPelotonのトレーニングウェアはLuluの特許を侵害しているとして、販売差し止めの訴えも受けていた;
https://www.cnbc.com/2021/11/26/peloton-has-sued-lululemon-in-feud-over-cycle-makers-new-apparel-line.html

Pelotonのトレッドミルを使って子供が死亡し、リコールをした、なんてこともありました;
Peloton recalls all treadmills after a child's death and 70 injuries | CNN Business

ジョン・フォーレイがPeloton株を高値で売り抜けた、という疑惑も。同時にChief Legal Officerも株を売っている。個人的には、これが一番怪しそうと感じている;
https://www.cnbc.com/2022/01/19/peloton-insiders-sold-nearly-500-million-in-stock-before-its-big-drop-.html

 

 

DisneyがESPNを手放さない理由として、「スポーツ賭博アプリを作っている」と説明したらしい;
Disney Might Go All-in on Sports Betting App

それを聞いた(ESPNを手放せと主張していた)activistのダン・ローブは「ESPNの価値が良く分かりました」と言って、spin offの要求を撤回;
Activist investor Dan Loeb backs off from asking Disney to sell ESPN | Reuters

株価爆上がりかと期待したが、反応せず。

「Disneyのイメージにスポーツ賭博は合わない」という評価だったのでしょうか?代表的なスポーツ賭博銘柄のDraftKings(DKNG)も最近調子悪いので、業界的な評価が低いのか・・・。

Disney、昨日(9/12)の終値は、+1.05%の$116.39。S&P500が+1.06%なので、実質的にヨコ。

こちら、5年チャート;

Disney 5Y 2022/9/12 - Yahoo Finance

まだコロナ前に戻っていない。

vice株好きなので、買増すかな。

 

 

 

今日の〆は、安定のジェレミー・シーゲル教授;

www.youtube.com

(重要と思われる)最後の部分だけ抜き出し;

 6月は株価の底だった。その時センチメントはとてもネガティブで、誰もが売りたがった。

 市場は、ECBがFEDよりアグレッシブな利上げを好んでいる。それがドル高是正→米国企業の海外利益増につながるからだ。

 ウクライナの状況も、なんらかの終戦を意味するのかも知れない。

 欧州は、我々が考えていたよりも、冬に対する準備が出来ているのかも知れない。

 とはいえ、本当の事を言ってしまうと、こう言う事だ。世の中には数百万個のニュースが存在する。市場が下がると、我々はネガティブなニュースの山から、その下落を正当化するものを探してくる。市場が上がれば、ポジティブニュースの山から、正当化する理由を探してくる。

 (7月の株価上昇時)とても多くの人が「これはフェイント的(head-fake)な弱気市場のラリーである」と言っていた。歴史的にみて、センチメントが最低となった時、株価は底を打つ。逆に、センチメントが最高になれば、株価は頂上を付ける。これは200年間、真実であったことだ。 

ということで、6月が株の底でした。

これからは上がるだけなので、皆さん株を買いましょう!

そして、6か月も経てば、センチメントは最高に達し、誰もが「借金してでも株を買え!」となり、株は下がる・・・のかな?

オモシロイネ。

 

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