塾長の資産運用

アメリカ帰りの塾長が資産運用と関連ニュースを語る。投資は自己責任でネ!

おばあちゃん投資法って何?【教えて、トム!】

塾長です。

Fundstrat Global Advisorsのトム・リーが、「おばあちゃんシュート」で株を選びましょうって言っている。

それって何だろう?:

www.youtube.com

・テーマを元に株を選ぶってこと。

・そのテーマというのは、ミレニアム世代、AI、オートメーション。そこにアセットを組合わせる。

・そんな戦略的なポートフォリオを作っていく。

・テーマからリストを作って、複数のリストにあるものを選ぶ。そうすると、確実性が上がる。

・全然クールじゃないから、おばあちゃんシュートと呼んでいる。

・具体的には、GoogleApple、Ameriprise Financial、CiscoFacebooknVidiaPaypalXilinx、American Express、Booking

・例えば、Amerripriseは、今後ミレニアム世代が消費を増やす年齢層に入り、遺産も受け取る。そこで使われる金融サービス。

・さらに戦略的に、今後6か月市場を超える伸びを見せるだろうセクターを選び、ホールドする。

Bitcoin、2020年は2019年より良いパフォーマンスと予想。

・ミレニアムが相続する遺産は$68T。この額は中国と日本の富を合計したものと同等。

・よって、株のリターン、今後10年(2020~2029年)の方が、以前の10年(2010~2019年)よりも高いと予想。

・実資産と株の組み合わせが良い。

・小さい企業のバリュエーションは数倍。レストランで4倍とか。

・MRセンターが3倍とか。・ヘルスケア株を買うより、良いかもしれない。

 

 

おばあちゃんシュートは、バスケのRick Barryをイメージしているらしい。

アンダースローで、フリースローを投げて、90%の得点率だったとか。

NBA知らない人は分からないね。

 

 

日本の経験からすると、遺産を受け取った世代の消費が増えたって感じがしないネ。

年寄りが長生きするから、なかなか遺産を渡さない。

ポートフォリオに実資産を組み入れるというのは・・・。

レストランとかって、簡単につぶれるから。

100億円持っていて、そのうち1億円をレストランに、って感じじゃないと。

日本だと、太陽光とかになるのかな?区分マンションとか?

 

【Peacock】NBCUnivesalのストリーミング・サービス戦略は?【Comcast子会社】

塾長です。

アメリカではストリーミング・サービスが花盛り。

Netflix、Hulu、Amazon Prime Videoに加えて、Disney+、Apple TV+、HBO Max、そして(日本ではほとんど知られていない)Peacock。

PeacockはNBCUniversalのストリーミング・サービス。

NBCUniversalはComcastの子会社。

なので、Peacockが気に入って、株を買うときはComcast株。

巨人のNetflix、Disneyが戦う中、ユニバーサル(映画会社)というコンテンツがあるとは言え、苦しいだろうと思っていたけど、結構工夫してきた印象アル:

www.cnbc.com

・Peacockは3種類の買い方がある。

1、無料。但し広告付き。

2、Comcast(ケーブルTV)を引いているなら、$4.99でチャンネル追加。広告つき。

3、$9.99。広告なし。

・1、2の場合、1時間あたり5分以内の広告が入る。

無料版でも、5分以内というのがミソ。

30分間のうち、同じ広告が流れるのは1回限り。

・放送開始は2020年7月。

・キャンペーンとして、NBCUが保有する東京オリンピックを放送。

 

広告5分で無料なら、見る人いっぱいいそう。

オリンピックと結び付けたのも、うまい。

Comcast、最高値更新中。

【Facebook】またナンシーに怒られた。

塾長です。

4,5日前の話。

米国下院議長ナンシー・ペロシ、定例記者会見でFacebookに激オコだ:

edition.cnn.com

Facebookは金儲けしか考えていない。

・子供たちへの影響、何が真実か、情報がどこから来たのか、まったく気にしていない。

・テクノロジーが与えた力を乱用している。

・彼らがやりたいのは節税。独占禁止法への対応はしない。

・トランプ政権にすり寄ってる。

・彼らがやるのは、どから来たかも分からない金をもらって、アメリカ国民を騙すこと。

・前回大統領選では、ロシアの資金かチェックしなかった。

・無責任極まりない。

・恥を知れ。

 

 

ハハハハ。

この翻訳だけじゃなくて、CNNのビデオも見てね。

ほんとーに、怒ってるのがよく分かる。

ここまで怒られるというのは、それだけFacebookに影響力があるという事だネ。

Facebook買うか・・・。

【Phoenix Tree】CEOインタビュー【デレック・シェン】

塾長です。

先週金曜日(多分)、Phoenix Tree Holdings(DNK)がニューヨーク証券取引所に上場。

そこのCEOデレック・ボーヤン・シェンがCNBCに出て、インタビューに答えたヨ:

www.youtube.com

・去年11月末時点、中国で432,000アパートを持っている。

・2ベッドルーム、3ベッドルームのアパートをシェアハウスにして貸している。

・若者にとって部屋代が半分に。

NYSEに上場したのは、昔僕はアメリカで勉強したし、ブランド価値向上になると持ったから。

・WeWorkとは違う、WeWorkは企業向けオフィス貸し。

・十分なユニット数が揃ったら、黒字化する。

・中国の住宅市場は大きい。2018年、1.8T RMB。5Tまで伸びる。

・我々のような企業は、まだ2%のシェア。伸びる余地が大きい。

・ターゲットはTier1、2の都市。中国には500ある。13都市に進出済み。

・中国は、家の値段が高い、地方から都市へ人が流入、若者の結婚が遅れ賃貸する期間が長くなっている、のが追い風。

・中国政府も賃貸を応援している。家の値段が高いから。

 

 

シェアハウスの賃貸ですか・・・。日本では嫌な思いをした人がたくさんいたネ。

まだ赤字なんだってサ。

塾長は、中国に詳しくないので、パス。

よく分かっている人は、どーぞ!

次は何買おうかなー?【リンジー、教えて!】

塾長です。

Ally Investのリンジー・ベルのお勧めだヨ:

www.youtube.com

・ペイメント関係で大きなM&Aがあったね。(VisaがPlaid買った)

・元祖ペイメントのPaypalが良いと思う。

・現金文化からモバイル、電子取引への転換を牽引した。

・ソーシャルの要素も持っている。(Venmoのこと?)

・ユーザの35%しかマネタイズできていない。そこに機会がある。

・今年は収益2桁の伸びを予想してる。

・Forward PEは34倍強。ここが底。

 

 

Paypal、日本では人気ないね。

eBayが個人間取引に使ってる。

今年か、来年に、使わなくなるんじゃなかったかな。

安全に行くなら、その結果を見てからだね。どれだけ売上が減るか分からない。

【ビル・マー】生まれつき偉いっておかしくないか?【雑談】

塾長です。

アメリカのコメディアン/評論家、ビル・マーが良い事言った:

「Your Not-So-Highness」

https://www.youtube.com/watch?v=HXFEkaLrid8

・メーガンとハリーが英国王室から離脱した。

・悪いことじゃないね。

・王室なんて、時代遅れで、人種差別的の塊だ。

・"your Highness(王族に対する呼びかけ)"は道徳的に正しくないだろ。(あなたの方が私より高い位にいる、という意味だから、平等的でない)

・王室に生まれると、他の人より高貴で、人々はお辞儀するし、金の馬車に乗る。

・英国女王には、ステーキを切る専門の職人がいるって知ってるか?

・女王が食事を終えると、他の人もやめなきゃいけない、って知ってるか?

・生まれつきの特権階級は、世の中の敵じゃなかったのか?

・メーガン、ハリーは、徹底的にやったらどうだ。”your Highness”と呼ばれたら、「どんな人間も生まれで高貴かどうかは決まらない」と言ってやれ。

 

ジョークを交えてしゃべっているけど、日本語に訳しても伝わらないので、大幅カット。

英語が分かる人は、ぜひ見てちょーだい。

 

日本も見直ところは見直すべきなんじゃないかねー。

Facebook、訴えられる。

塾長です。

Facebookが、競合4社から訴えられた。

Facebook Foes Sue to Force Zuckerberg to Sell Majority Stake」

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-01-17/facebook-foes-sue-to-force-zuckerberg-to-sell-majority-stake

・市場独占しているので、Instagram、WhatsAppを分離

マーク・ザッカーバーグから経営権はく奪

を要求。

 

市場はほとんど反応せず。

既に、色々な所から、独占禁止法違反だ!って言われているからネ。

多分、分割はされないと思うけれど、Facebookは独自仮想通貨発行しようとしたり、情報漏洩繰り返して議会のウケが悪い。

中国と通じている疑いも。

投資家の目からみると、独占的広告プラットフォーマーなので、魅力的。

塾長はパス。ザッカーバーグ、信用できない。