塾長の資産運用

アメリカ株大好きの塾長が資産運用と関連ニュースを語る。投資は自己責任でネ!

【メリー・クリスマス】カジノ、靴、テキーラ

塾長です。

昨日(米国12/23)の米株市場は、ドーンと上がって、その後横這い。最後にちょこっと売りが出た。

 S&P500、4,725(+0.62%)

 Nasdaq、15,653(+0.85%)

【米国市況】株3日続伸、S&P500種は最高値-景気への楽観強まる - Bloomberg

 

 

債券、為替、コモ:

 原油、73.76

 10年債、1.4930

 ドル円、114.4530

 Bitcoin、50,569

欧州ガス価格が20%下落、米国産LNG供給急増へ-不足分を穴埋め - Bloomberg

ビットコイン、約2週間ぶりに5万ドル突破-リスクテーク意欲高まる - Bloomberg

 

 

経済指標:

 11月 PCEデフレーター[前年同月比]、5.7%(予想5.7%)

 11月 PCEコア・デフレーター[前月比]、0.5%(予想0.4%)

 同[前年同月比]、4.7%(予想4.5%)

 11月 個人所得[前月比]、0.4%(0.4%)

 11月 個人支出(PCE)[前月比]、0.6%(0.6%)

 11月 耐久財受注[前月比]、2.5%(1.6%)

 11月 耐久財受注・輸送用機器除く[前月比]、0.8%(0.6%)

 11月 新築住宅販売件数[年率換算件数]、74.4万件(77.0万件)

 同[前月比]、12.4%(3.4%)

 12月 ミシガン大学消費者態度指数・確報値、70.6(70.4)

米耐久財受注は予想上回る増加、企業は生産性と生産能力の向上に投資 - Bloomberg

 

 

個別株:

昨日は(今は主に)子供向けゲームの話を書きましたが、今日は大人のゲーム。カジノ株が急上昇したのには、理由がありました。

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ーいくつかギャンブルに関するニュースが出たそうですね。

マカオでレポートが出た。コンセッション更新プロセスに対するパブリックコメント(public opinion)だ。それは、さらなる政府の監視、地域の制御を求めているが、基本的には現状維持だ。これは、将来を決めるものではない。単に、人々の気持ち。Bernsteinのアナリストは、政府がゲーム(ギャンブル)に関する法律を1月に改定すると見込んでいる。これが本当に重要だ。新コンセッションのプロセスが始まり、6月に終了する。

 マカオ高官が「マカオと香港の橋が来週再オープンする見通しだ」と公に語ったとされる報道があった。マカオにとって、ラスベガスのように客が戻らないのは、コロナのせい。

・また、Scientific Games Corp(SGMS)株が約9%上昇した。Sciplay残り分の買取りを終えられないというニュースに反応した。既に81%を持っているが、Sciplay取締役会はすべて買い取られるのは嫌ったようだ。

 

ー今日カジノ株は、ホテルや航空と同じように上昇した。

[スティーブ・グラッソ]マカオとベガス、どちらの回復が早いだろうか?私はベガスだと思う。米国民は長らくベガスに行けていなかった、休暇に刺激を求めている。MGMは今年45%上昇した。Las Vegas Sandsは、かつて私のお気に入りだったのだが、年初来35%下落。(カジノ関連であれば)国内の方が良い、MGMが良いだろう。

ー中国はコロナ・ゼロ政策を継続している。彼らは封鎖すると決めれば、封鎖するのだ。

[ティム・シーモア]それは既に価格に織り込まれている。株価とEBITDAの比率は半分になった。かつて17、18倍だったのが、8、9倍で取引されている。コンセッションのプロセスは、よく見ておく必要があるだろう。多分、行き過ぎ(売られ過ぎ)だ。旅行、移動は戻ってくるだろう。私はLas Vegas Sandsをロングする。

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最後に軽い話題を2つ。

まずはCrocsがHey Dudeを買収。

Crocs CEO defends $2.5 billion Hey Dude acquisition as shares tumble

Crocsは知っていましたが、Hey Dudeについては全く知りませんでした。日本にもCrocsは知っていましたが、Hey Dudeについては全く知りませんでした。日本にも展開しているようですネ。

「ウォーリー(Wally)」というモカシン・シューズが有名(iconic)で、主に米国中西部、南部で売れていると、下のインタビューの中でCrocs CEO アンドリュー・リースが語っている。

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Crocs株価は大幅下落、-11.63%の123.53。下のチャートは年初来。今日1日だけ悪いのではなく、11月初めから落ち続けている。

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Crocs YTD 2021/12/23 - Yahoo Finance

 

 

もう一つは、The Rockことドウェイン・ジョンソン(Dwayne Douglas Johnson)のテキーラ製造・販売会社Teremanaがとても好調※1ということで、CNBCに出演:

 

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ー映画やテレビ番組ではなく、あなたのテキーラブランドの話をしたい。600,000ケースを売ったそうですね。蒸留酒では記録的だ。

・我々のTeremanaブランドの成功は記録的だ。先週、600,000の9リッターケースを販売したと、先週発表した。その成長は、消費者とのコネクション、製品の裏にあるストーリー、トラストとエクイティーのおかげ。私は特権的で、幸運にも、他のビジネスに関わることができたが、これは特にスペシャルだ。この番組で、かつてTeremanaテキーラブランドについて語ったと思うが、目標は、人々のための真のテキーラを作ることだ。それをやったと思うし、感謝している。

 600,000ケースがどういうものか、説明しようと思う。ジョージ・クルーニーテキーラブランドCasamigosは、Diagioに約$1Bで売却された※2。Casamigosはだいたい160~170,000の9リッターケースを売っていた。我々は2年も経たないうちに、600,000ケースに到達したのだ。私は計算に強くないが、そこから推定すれば、とても感動的な(企業価値が)想像できるだろう。

 もう一つ発表したい。昨日の真夜中、TeremanaテキーラはMass Jagemeister SEと世界的販売(ディストリビューション)契約を結んだ※3。とても興奮している。Teremana、Mass Jagemeisterの投資家にメリー・クリスマスと言いたい。Teremanaを世界的なブランドにしていくつもりだ。

Teremanaは未公開なので、我々が株を買う事ができません。では、なぜ取り上げたかと言うと、投資家に数字や事実で語り掛ける良い例だと思ったから。(一部を除いて)日本の経営者に欠けている姿勢、能力。元プロレスラー/俳優でも出来るのに、と。

 

 

※1:

The Rock's Teremana Tequila tops 600,000 cases - The Spirits Business

※2:

俳優クルーニー氏の酒ブランド、英ディアジオが10億ドルで買収 - Bloomberg

※3:

The Rock names Mast-Jägermeister Teremana Tequila distributor - The Spirits Business